Если у должника сохранился доход, а главная проблема заключается в текущем размере платежей, продажа имущества с последующим освобождением от обязательств может быть не единственным вариантом. Закон о банкротстве предусматривает реструктуризацию: задолженность погашается по утвержденному плану, а гражданин остается участником процедуры банкротства.
У реструктуризации другая экономика. Здесь нужно установить, какую сумму должник способен направлять кредиторам ежемесячно, какие требования включены в реестр и выполним ли план в установленный срок. С 2023 года максимальный срок реализации плана составляет пять лет. Если суд утверждает не одобренный собранием кредиторов план по специальному основанию пункта 4 статьи 213.17, срок ограничен тремя годами.
Реструктуризация и реализация имущества дают разный результат
При реализации имущества активы, входящие в конкурсную массу, используются для расчетов с кредиторами. После завершения процедуры суд решает вопрос об освобождении гражданина от дальнейшего исполнения обязательств.
При реструктуризации задача иная – исполнить утвержденный план погашения требований. Поэтому называть ее «более мягким списанием долгов» неверно. Должник продолжает рассчитываться с кредиторами, но уже внутри специального правового режима.
Для сравнения двух вариантов мы смотрим прежде всего на три показателя:
- Свободный доход. Сколько денег реально остается после необходимых расходов должника и его семьи.
- Размер требований кредиторов. План должен иметь финансовое обоснование, а не строиться на предполагаемом росте заработка.
- Имущественный результат. Нужно сравнить исполнение плана с тем, что произойдет с активами при переходе к реализации имущества.
Именно третий пункт нередко определяет выбор. Если гражданин способен исполнять план и заинтересован в сохранении значимого имущества, реструктуризация требует серьезного расчета до перехода к реализации.
Одной стабильной зарплаты для утверждения плана недостаточно
Доход действительно имеет большое значение, однако Закон о банкротстве предъявляет к реструктуризации конкретные требования.
Статья 213.13 предусматривает условия, которым должен соответствовать гражданин для представления плана. В частности, он должен иметь источник дохода на дату представления плана. Учитываются также обстоятельства предыдущего банкротства и реструктуризации.
Далее проверяется уже содержание самого плана и возможность его исполнения. План, одобренный собранием кредиторов, утверждается арбитражным судом при соблюдении предусмотренных законом условий. Если кредиторы его не одобрили, это еще не всегда ставит точку: статья 213.17 позволяет суду в специальном случае утвердить такой план, но требования к его экономической эффективности существенно строже.
Поэтому зарплата в 100 000 рублей сама по себе ничего не решает. Имеет значение, сколько из нее остается после необходимых расходов и какую часть требований можно погасить за период действия плана.
После введения реструктуризации меняется порядок взыскания
Юридический эффект возникает уже с момента введения процедуры. Начинает действовать мораторий на удовлетворение определенных требований кредиторов, а сами требования предъявляются по правилам дела о банкротстве.
Для должника меняются сразу несколько условий:
- прекращается начисление неустоек, штрафов, пеней и иных финансовых санкций по предусмотренным законом обязательствам;
- исполнение большинства исполнительных документов по имущественным взысканиям приостанавливается;
- ранее наложенные аресты и ограничения распоряжения имуществом снимаются в установленном законом порядке;
- ряд имущественных сделок можно совершать только с предварительного письменного согласия финансового управляющего.
Последний пункт особенно существенен. Реструктуризация не означает, что человек просто продолжает жить по прежним финансовым правилам и ежемесячно перечисляет кредиторам установленную сумму.
Например, для сделки по приобретению или отчуждению имущества стоимостью более 50 000 рублей, операций с недвижимостью, ценными бумагами, долями и транспортом требуется предварительное письменное согласие финансового управляющего. Аналогичные ограничения предусмотрены для получения новых займов и кредитов, выдачи поручительств и ряда других операций.
Когда сохранение имущества действительно становится аргументом
Фраза «при реструктуризации имущество не продают» требует уточнения. Пока утвержденный план исполняется, переход к реализации имущества действительно может не потребоваться. Но сам факт введения реструктуризации еще не гарантирует сохранение каждого актива при любом дальнейшем развитии дела.
Предположим, у гражданина есть автомобиль, который нужен для работы, и доход позволяет регулярно направлять значительную сумму кредиторам. Тогда имеет смысл посчитать план и сравнить его с последствиями реализации имущества.
Другой пример – задолженность велика настолько, что даже при стабильном заработке план математически не сходится. Если после необходимых расходов остается 35 000 рублей, нельзя строить расчет на ежемесячном платеже 70 000 рублей. Такой документ не становится реалистичным только потому, что должник хочет сохранить имущество.
План должен выдерживать расчет на несколько лет вперед
Перед подготовкой реструктуризации мы бы не ограничивались текущей зарплатой. Доход может измениться, а обязательные расходы семьи – вырасти.
Расчет удобно проводить последовательно:
- Определить подтвержденный среднемесячный доход и его устойчивость.
- Вычесть необходимые расходы должника и лиц, находящихся на его содержании.
- Рассчитать сумму, которую можно регулярно направлять на исполнение плана.
- Сопоставить ее с реестровой задолженностью и максимальным сроком реструктуризации.
- Проверить залоговые требования и имущество, судьба которого особенно важна для должника.
После этого становится видно, существует ли финансовая база для плана. Если расчеты сходятся только при условии отсутствия любых непредвиденных расходов в течение нескольких лет, запас прочности слишком мал.
Кредиторы тоже участвуют в решении
Реструктуризация не является соглашением должника с самим собой. Проект плана рассматривается кредиторами, а окончательное решение об утверждении принимает арбитражный суд.
Закон предусматривает и ситуацию, когда собрание кредиторов план не одобрило. Суд при наличии установленных статьей 213.17 условий вправе утвердить его вопреки такому решению. В частности, результат исполнения должен быть существенно выгоднее для соответствующих кредиторов, чем немедленная реализация имущества и распределение среднемесячного дохода за шесть месяцев, а удовлетворение требований должно достигать установленного законом уровня.
Это уже предмет финансово-правового расчета. Одного желания должника «платить понемногу и сохранить активы» недостаточно.
Неисполненный план способен привести к реализации имущества
Реструктуризацию стоит выбирать только тогда, когда должник способен выдержать ее финансово. Если план нарушается и возникают предусмотренные законом основания для его отмены, дело может перейти к признанию гражданина банкротом и реализации имущества.
Поэтому завышать будущий доход при составлении плана невыгодно самому должнику. Несколько месяцев слишком тяжелых платежей не решат проблему, если затем исполнение прекратится.
Перед выбором полезно проверить четыре позиции: доход на весь предполагаемый период, размер ежемесячного платежа, состав имущества и последствия перехода к реализации. Тогда реструктуризация оценивается не как способ отложить банкротство, а как самостоятельный вариант расчетов с кредиторами.
Как определить более выгодный вариант
Мы начинаем такой разбор с цифр. Рассчитываем требования кредиторов, подтвержденный доход и сумму, которая остается после необходимых расходов. Затем проверяем имущество и моделируем два результата: исполнение плана реструктуризации и реализацию имущества.
Если план выполним и дает должнику существенное преимущество, его имеет смысл прорабатывать. Если расчеты показывают хронический дефицит уже на старте, растягивать дело на несколько лет ради формальной попытки реструктуризации нерационально.
На бесплатной консультации можно провести этот расчет по вашим данным. Тогда выбор будет основан на конкретной сумме ежемесячного платежа, сроке плана и имущественных последствиях каждого варианта, а не на общем представлении, что реструктуризация всегда «мягче» реализации.
